Биржи Израиля

В Биржи
98

Как правило, фондовые и финансовые биржи создаются в крупных, экономически развитых странах, где в наличии имеется достаточное количество промышленных, торговых, нефтяных и газовых компаний, а также корпораций из других секторов экономики (таких как автомобилестроение, финансы, телекоммуникации, hi-tech и многих других). Но бывает встречаются и исключения. В нашем примере — это 9-ти миллионное государство Израиль.

Фондовая биржа Израиля

Самая знаменитая израильская биржа ценных бумаг – это Тель-Авивская фондовая биржа Израиля. Если сравнивать ее с другими мировыми фондовыми биржами, то она довольно молода – создана она была в 1953 году. Тогда новая фондовая биржа израильского государства создавалась на основе бюро, занимающегося торговлей ценными бумагами.
Израильские биржи


Сегодня – это одна из крупнейших мировых бирж. Надо сказать, что это частная компания, в которую входят как акционеры 29 банков Израиля и израильские брокерские компании. В 2005 году ежедневный объем торгов ценными бумагами на фондовой бирже Израиля составил около 50 миллиардов долларов.

История развития и становления фондовой биржи – довольно не проста. Были взлеты и падения, так, к примеру, в 1983 году – биржа была закрыта на полмесяца, так как произошел системный кризис, и котировки акций буквально рухнули более чем на 70%.

В 2006 году на фондовой бирже произошел и был установлен своеобразный невиданный рекорд по торгам, который составил 1 миллиард долларов, при среднем показателе по тому времени за день – 223 миллиона долларов. Такой оборот средств и активизация торгов произошли на фоне того, что ухудшилось здоровье премьер-министра Израиля Ариэля Шарона, которому именно в тот день провели сложнейшую операцию на коре головного мозга, после инсульта.

И вот недавний обвал на фондовой бирже Израиля. Об этом писали во всех мировых финансово-экономических изданиях. Что же произошло? Главный индекс израильской тель-Авивской биржи – Т 25 к моменту окончания торгов, утратил ни много, ни мало – 7% стоимости. Это произошло вследствие понижения американским агентством “Standard & Poor’s” суверенных кредитных рейтингов США.

Сегодня на израильской фондовой бирже торги проходят, можно сказать, в условиях чрезвычайности, так как работа биржи постоянно прерывалась резкими колебаниями котировок. Последнее время, остановка торгово-финансовых операций проходила на фондовой бирже Израиля в 2008 году. Тогда это произошло на вершине паники, произошедшей из-за финансового кризиса.

Сегодня положение на Тель-Авивской бирже, которая работает по экспертным оценкам многих финансовых аналитиков, рассматривается как провозвестник будущего всех финансовых и фондовых рынков и бирж Азии.

Что же такое фондовая биржа Израиля? Как она работает? В чем суть работы фондовых бирж вообще?

Если отойти немного в историю, то первая биржа в мире открылась в Голландии в городе Брюгге еще в 15 веке. До ее открытия функции фондовых бирж выполняли обыкновенные рынки или ярмарки. Как проводилась торговля на рынке? Торговля проводилась на постоянной основе, тем товаром, который имелся в наличии, покупатели товаров, в свою очередь были потребителями товаров.

Торговля на ярмарках проводилась согласно предоставляемым образцам, и проводилась в основном оптовыми партиями. Покупатели на ярмарке – это купцы, которые в свою очередь являются торговыми посредниками. Таким образом, рынки способствовали развитию городков и небольших районов, а ярмарки способствовали развитию крупных городов, целых регионов и в некоторых случаях – стран.

С развитием промышленности возникла потребность постоянного создания постоянного оптового рынка, который мог бы связать и связывал бы между собой разные развивающие отрасли. Так и сложились торговые фондовые биржи, как Израиля, так и других стран мира. Фондовая биржа – это тот же рынок, только финансовый, и торгуют на этом рынке не картошкой, а ценными бумагами.

Валютная биржа – это биржа, где происходит торговля валютой, биржа, где проходит торговля оптом по образцам – товарная биржа.

Устройство фондовых бирж.

На самом деле такое устройство – это регулярно действующий механизм, можно назвать биржу оптовым рынком, на котором торгуют товарами, валютой, драгоценными металлами, ценными бумагами. Цены на весь этот финансовый инструмент официально устанавливается на основе спроса и предложения того или иного «товара».

До того, как появились компьютеры, биржей называли определенное место или здание. Там собирались все, кто занимался торговлей – представители фирм и торговых компаний, посредники в торговле, так называемые биржевые маклеры, которые заключали сделки. Сегодня торги на бирже происходят с помощью компьютера, прямо на рабочем месте с помощью специализированных программ.

Основные сделки совершают брокеры на фондовой бирже Израиля, и на всех мировых биржах. Брокеры – это профессиональные участники на рынке ценных бумаг, которые совершают сделки, как для физических, так и для юридических лиц за их счет.
Брокер выставляет в торговой системе заявку на продажу или покупку ценных бумаг.

Эти заявки удовлетворяют другие брокеры своими заявками. Биржа – это юридическое лицо, она здесь же регистрирует и ведет учет совершенных сделок, дает гарантию расчетов и так далее. Основной доход фондовой биржи – это комиссионные от сделок, эти комиссионные выплачивают участники торгов за каждую проведенную и удачно заключенную сделку.

Главный инструмент фондовой биржи государства Израиль – ценные бумаги: облигации, акции.

Торги ведутся по схеме – покупаем по низкому курсу, а продаем – по высокому. В результате таких биржевых операций можно получить довольно крупную сумму прибыли.

Первоначальной задачей фондовой биржи – было создание всех необходимых условий для проведения эффективных торгов, но по мере того, как развивался рынок, задачей фондовых бирж стала и задача не только организации самого процесса торговли, но и по его обслуживанию.

Механизм фондовых бирж самый разнообразный. Для того чтобы биржа успешно работала, для начала избирается руководящий комитет биржи – так называемый биржевой комитет. В состав комитета входят самые крупные товаропроизводители, или их представители и доверенные лица. А уже члены фондовых бирж делятся на дилеров и биржевых посредников – маклеров, брокеров, которые непосредственно проводят все финансовые операции с ценными бумагами.

Алмазная биржа

Алмазная промышленность Израиля до конца 50-х годов

Историю алмазной промышленности Израиля до конца 50-х годов можно разделить на три временных отрезка: период Британского мандата, время после декларации государства и разделивший их период 1947-1950 годов, момент наступления кризиса в алмазной промышленности и время перехода в Израиле от военной к мирной экономике.

После окончания войны произошел существенный рост спроса на бриллианты, произошло это по двум причинам. Во-первых, этому способствовало бурное развитие экономики промышленно развитых стран, во-вторых, интерес к бриллиантам подогрела массивная рекламная компания корпорации DeBeers, занимавшейся добычей, обработкой и продажей алмазов.

Рекламная компания, проходившая под девизом «Бриллианты навсегда» кардинально изменила статус драгоценных камней, превратив их из элитного объекта в доступную каждому вещь.

После того, как рабочий и средний класс обзавелся телевизорами и автомобилями, он стал приобретать бриллианты. Подобное явление оказало значительное влияние на положение дел на алмазном рынке. Продажи крупных камней снизились, а спрос на бриллианты весом до 0,2 карата (такая масса была обусловлена ограничениями CSO), производимые в большинстве своем в Израиле, значительно возрос. Рост количества потенциальных покупателей был результатом растущей уверенности людей в том, что приобретение бриллианта является хорошей инвестицией.

Количество алмазных фабрик в Израиле

В 1948 году отрасль насчитывала всего 30 предприятий, на них трудилось около 800 человек. Десятилетие спустя количество фабрик выросло до 134, еще 11 предприятий было создано в районах застройки – областях, заселенных в большинстве своем репатриантами, нуждавшимися в правительственной помощи.

Кризис конца 70-х годов в алмазной отрасли Израиля

В начале 1970, когда председателю редакционной коллегии издания «Бриллиант», Хайаму Даниэли, был задан вопрос об условиях кризиса, в котором оказалась алмазная промышленность, никто и представить не мог, с чем индустрии придется столкнуться в конце того десятилетия. Позднее Даниэли отмечал, что каждый, кто находился в коридорах Израильской алмазной биржи или огранных предприятий в 1978 году, ощущал определенное беспокойство. К внешним трудностям: проблемам на рынке и очередному повышению цен на сырье, добавились и проблемы внутри страны – необходимость погашения кредитов.

Без сомнения, в 1979 году алмазная индустрия испытывала серьезнейший после 1947 года кризис. Некоторые специалисты считали, что началом развития кризиса был 1978 год, другие полагали, что все началось еще раньше – в 1977 или даже 1976 годах, времени, которое до этого момента считалось периодом расцвета отрасли. Некоторые полагали, что алмазное дело уже не сможет оправиться после такого серьезного упадка. Наверное, самым важным результатом того тяжелого времени стало осознание способности алмазной промышленности найти выход даже из тупиковой ситуации.

Причиной кризиса стало множество взаимосвязанных между собой явлений, разные люди придавали больший вес тем или иным факторам. В тот момент президент Алмазной биржи Израиля выступил с объяснениями. Он заявил, что корни кризиса универсальны и объективны, их появление обусловлено высокой инфляцией и общемировым экономическим спадом. Для борьбы с инфляцией банками повсеместно были подняты ставки, однако никакой бизнес не оказался в состоянии справиться с 21%-ной ставкой. В сложившейся ситуации Центральный банк Израиля произвел списание четверти долгов алмазных промышленников перед банками.

Следующий президент биржи, Давид Якубович, подвел итог кризиса. Это оказалось удивительным: причины кризиса можно было найти в американском офисе анонимного аналитика инвестиционной компании, занимающейся, кроме всего прочего, поисками инвестиций, способных приносить большой доход на протяжении длительного временного отрезка.

К результатам подобных исследований всегда проявляют интерес не только инвестиционные компании, но и широкие слои населения. Многие считают, что информация подобного рода может помочь принять верное решение касаемо долгосрочных инвестиций. В 1976, или годом позднее, аналитическая компания обнаружила, что инвестиции в бриллианты в течение последнего десятилетия принесли максимальные дивиденды. Такая информация пробудила у американской публики живой интерес: многие являлись владельцами бриллиантовых украшений и были рады узнать, что вложения оказались весьма удачными.

Подобный интерес мгновенно повлек реальные действия, кроме того, общественность была основательно подогрета и заголовками Newsweek, гласившими, что все дело в бриллиантах.

Позже фондом было установлено, что данные о доходности инвестиций в бриллианты фактически послужили призывом к вложению денег в драгоценные камни. Параллельно инвесторы приостановили инвестиции в бриллианты всех типов, это случилось перед появлением таблицы с биржевыми ценами.

Инвесторы не желали вкладывать средства в камни, стоимость которых не поддавалась точной оценке, предпочтение отдавалось лишь бриллиантам с высококачественными характеристиками, к примеру, такими, как карат цвета Dи качества VVS1 – цветовая безупречность с идеальным качеством огранки. Если с приобретением камней такого качества были сложности, инвесторы соглашались лишь на бриллианты близкого типа.
Биржи Израиля
В результате стоимость высококачественных алмазов стремительно взлетела, камень весом 1 карат, качеством, указанным выше, продавался почти за 60 тысяч долларов, тогда как годом или двумя ранее такой бриллиант можно было приобрести за 10-12 тысяч долларов. Цены на бриллианты росли настолько стремительно, что порой камень мог подорожать в полтора раза всего за пару дней!

На сложившееся положение дел CSO никак не отреагировала. Вполне вероятно, что организация была сама рада взлету цен. Несколько позднее CSO увеличила цены на сырье на 40% и неплохо заработала на возросших потребностях рынка.
В Израиле также нашлись люди, весьма быстро разбогатевшие благодаря сложившейся ситуации.

Многие брали кредиты и покупали на всю сумму драгоценности, питая надежды, что стоимость бриллиантов будет повышаться еще долго. Камни рассматривались банками как продукт, сравнимый по устойчивости с иностранной валютой, алмазные промышленники могли рассчитывать на ссуды неограниченной величины. Банки считали, что их собственный опыт поможет им удержать ситуацию под контролем.

Однако не все алмазные промышленники пользовались предоставлявшимися ссудами, некоторые полагали, что продукт, слишком стремительно растущий в цене, в конечном итоге потеряет большую часть своей явно завышенной стоимости. В результате расчет таких людей оказался верным.

В скором времени ювелиры увидели, что широкая публика отказывается от бриллиантов по такой высокой цене. Увеличению бюджета покупки люди предпочитают приобретение менее качественного камня в рамках ранее определенного бюджета. То есть, покупатель, собравшийся приобрести камень за тысячу долларов, не станет добавлять деньги и приобретать камень, стоивший столько ранее.

Человек лучше купит кольцо с не таким качественным камнем, но за имеющуюся тысячу. Объемы продаж ювелиров стали уменьшаться, из-за чего оптовые продавцы стали накапливать нераспроданные бриллианты. Умерив первоначальный энтузиазм, инвестиционные компании стали вести себя иначе, некоторые даже принялись продавать часть от накопленного ранее запаса драгоценностей. Однако покупателей не находилось, и цены начали уменьшаться. В результате в 1981 году они вернулись на прежний уровень, многие понесли огромные потери.

Известно, что проблемы не являются поодиночке. Другой причиной кризиса стало возвращение в Иран аятоллы Хомейни, организовавшего в 1979 году революцию и свержение шаха. Страны Персидского залива накрыл кризис, цена на нефть выросла впятеро. Это явление привело к росту общемировых цен и поражению экономик большинства западных стран инфляцией. Ответом банков стало увеличение долларовых процентов, достигших к 1982 году отметки в 20%.

Последнее явление оказалось травинкой, переломившей спину верблюду. Любой, кто был должен банкам деньги, столкнулся с возросшими процентами по платежам. Стоимость бриллиантов снизилась на 60-80%, в результате израильская мировая промышленность вошла в глубокую рецессию.

Понадобилось четыре года, чтобы израильские предприятия смогли реализовать накопившиеся складские запасы, восстановить прежний ритм работы и добиться объема экспорта, аналогичного с докризисными годами.

Наше время

Вплоть до осени 2008 года, мировая алмазная индустрия демонстрировала уверенную и постоянную динамику роста, в августе 2008 года на бриллианты и вовсе установились пиковые цены. Однако это не позволило избежать очередного спада, обусловленного мировым финансовым кризисом. Объем добываемого сырья снизился по всему миру, снизилось и количество перерабатываемых камней, оптовые цены на бриллианты упали на четверть.

Для того, чтобы не допустить падения цен на бриллианты, корпорация DeBeers была вынуждена ограничить объемы добычи сырьевых алмазов. Но, невзирая на мировой спад, уже зимой 2009 года, Израиль выбился в лидеры по поставкам бриллиантов на международный рынок. Несмотря на кризис, постигший мировую алмазную промышленность, объем экспорта драгоценных камней из Израиля стал наибольшим в мире и за февраль 2009 года составил 119,6 миллионов долларов.

В рейтинге лидирующих экспортеров бриллиантов на тот момент вслед за Израилем расположились Индия (106,4 миллиона долларов), Бельгия (74,1 миллион долларов) и ЮАР (65,2 миллионов долларов). Однако, несмотря на полученные данные, сравнение с аналогичными показателями за прошлый год наглядно демонстрирует негативное влияние кризиса. Особенно ярко это можно увидеть на примере данных импорта в США: в страну ввезено алмазов на 45,6% менее в объемном и на 53% в стоимостном выражении (приведено сравнение с февралем 2008 года).

Инвестиция в Бриллианты

В течение нескольких последних лет цены на бриллианты смогли вырасти больше, чем за предыдущие почти десять лет. И само собой это не фиктивное повышение цен, как это было в далеком 1979 году. Повышение роста цен на бриллианты обуславливается только значительным ростом на все драгоценные камни в целом.

Давайте обсудим причины, по которым люди вкладывают деньги в алмазы:

Во первых это полная защита от любой инфляции начиная от финансовых реформ, заканчивая банкротством банков.
Стоит отметить, что алмазы в отличие от любых ценных бумаг обладают более стабильными ценами, которые никогда не будут резко падать, что в свою очередь обеспечивает сохранность ваших капиталов.
Фондовая биржа Израиля
Такие инвестиции обеспечивают полную анонимность, так как инвесторы не проходят регистрации, и государство не требует от них дополнительных данных.

Одним из плюсов такого инвестирования приходится всемирная конвертируемость такой валюты. На покупку алмазов не существует налогов, налоги на алмазы выплачиваются только, когда владелец сам будет желать этого.

Для содержания и хранения не требуется каких то дополнительных средств, в отличие от ценных бумаг. Также стоит отметить, что любые алмазы можно использовать в качестве украшений, так как в отличие от любых других предметов роскоши, таких как машины, шубы и многое другое, именно алмазы обладают свойствами, которые позволяют им долгие годы, в течение которых их стоимость может увеличиться в несколько раз.

А вот уже любые инвестиции даже в некрупные бриллианты такой категории как «кейп»- это один из самых оптимальных способов сохранности своего капитала. Само собой какой-то грандиозной прибыли вы получить не сможете( максимальная прибыль которую могут принести такие бриллианты составляет не более 10% в год), но вот уже в качестве сбережений они подходят идеально.

Но уже другое дело это крупные бриллианты отличного качества или же камни редчайших оттенков. Доходность таких вложений будет составлять порядка 50 процентов в год, также стоит отметить что на сегодняшний день рост цен на весьма редкие камни, к примеру розовые или же голубые бриллианты за частую может достигать прибыли более 80 и даже 100 процентов годовых. Именно такие бриллианты идеально подходят для не долгосрочного инвестирования, но сам процесс их приобретения приходится весьма сложным.

Во-первых, стоит отметить, что большинство редких камней по большей части можно купить только на аукционах. Во-вторых, стоимость таких фантазийных бриллиантов зачастую достигает немыслимых обычным людям размеров, а значит и приобретение таких камней отводится только очень состоятельным людям.

В то время как бриллианты небольших размеров с традиционной цветовой гаммой продаются по весьма доступным ценам, и само собой покупка таких камней не составит там труда. Но стоит отметить, что механизмы купли-продажи любых сертифицированных бриллиантов на всей территории России до сих пор еще не отлажены, и можно с уверенностью сказать, что вторичного рынка драгоценных камней у нас попросту не существует. Также можно отметить такой фактор, как малоликвидность бриллиантов на территории России, что непосредственно способствует заряжению процесса покупки или же продаже на долгие месяцы, или даже годы.
Биржи Израиля
Также нужно понимать, что не проще иметь дело даже с теми камнями, которые были оправлены различными ювелирными украшениями. При самом наилучшем исходе, прибыль от продажи таких изделий будет составлять не больше 65-70% от изначальной стоимости камня, а также нет никаких гарантий, что вы сможете найти покупателя на такое украшение, так как большинство людей предпочитает покупать такие вещи только в магазинах.

Само собой у рынка бриллиантов есть свои особенности, даже периоды кризиса в такие моменты рост цен может попросту остановиться или даже упасть. Но к счастью такие ситуации возникают значительно редко, и последний известный на сегодняшний день спад быль в середине 2006 года, и составил всего около 5 процентов понижения цены.

Стоит не забывать про то, что при покупке бриллиантов, также необходимо обращать внимание на сертификаты, которые обязательно должны к ним прилагаться. Лучше всего будет если к камню прилагается документ от Американской геммологической лаборатории (AGL), или же сертификат от Европейской геммологической лаборатории (EGL), также весьма качественными приходятся камни Бельгийского высшего алмазного совета (AWDC).

Но лучше всего, будет если ваш бриллиант сертифицирован GIA — Геммологическим институтом Америки, на сегодняшний день который приходится одним из самых авторитетных заведений специализирующихся на драгоценных камнях во всем мире.

А вот российские сертификаты на сегодняшний день зарубежные покупатели не принимают, поэтому если вы захотите продать российский сертифицированный камень, вам будет необходимо для начала заказать новое заключение и желательно у экспертов GIA.

Фондовая Биржа Израиля Афишировала Платформу Blockchain Securities

Фондовая биржа Израиля (TASE) заявила о разработке площадки ценных бумаг с привязкой к Blockchain. Как считает оператор биржи, это обеспечит кредитование всех важных финансовых механизмов на территории страны.

Биржа TASE взяла на заметку технологию Blockchain

TASE сообщила, что ее проект «Blockchain Securities Lending (BSL)» будет преображать внутренний рынок, применяя некоторые основные аспекты технологии Blockchain, а также прямые сети и операции, умные контракты.

Площадка «private» blockchain будет базироваться на ПО Enterprise Blockchain Hyperledger Sawtooth. Intel будет применяться как партнер для шифровки данных операций и сохранения их внутри площадки. Управлять проектом будет сервис Accenture.

Кроме увеличения скорости и продуктивности, платформа blockchain существенно снизит расходы для хранителей и их пользователей, а также для самого оператора.

«Технология Blockchain обеспечит новую степень безопасности для кредитования ценных бумаг и поддержит рост транзакций, базирующихся на этой новой площадке», — добавляет Иттай Бен-Зеев, исполнительный директор TASE.

Фондовая биржа Израиля TASE контролируется Управлением по ценным бумагам Израиля (ISA). Невзирая на недавний запрет торговать или проводить листинг на TASE, биржа продолжает работать над технологией blockchain.
Напомним, правительство Израиля собирается запретить работу связанных с Bitcoin фирм.

Заключение.

В качестве заключения по поводу развития фондового и финансового рынка Израиля хотелось бы сказать казалось бы банальную мысль, что всё равно у каждого специалиста всё равно останется своё мнение по поводу любой информации, которую бы он не получил, и откуда бы он её не получил.

И всё же перспективы развития алмазной промышленности кажутся нам намного более реальными и красочными, чем например, гадания по поводу как будут развиваться блок-чейн технологии в ближайшее время. В общем, как и всегда, выбор остаётся за Вами.

Бесплатные сигналы Форекс

На главную

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *