Kапитализация вклада

В Новости и аналитика
1033

Есть в сфере финансов два распространенных понятия, которые частенько путают те, кто не очень знаком с экономикой. Речь идет о капитализации вклада и капитализации компании. Что же они означают и чем отличаются друг от друга? Узнаем больше!

Что такое капитализация процентов

Капитализация вклада (точнее, процентов по нему) означает начисление сложных процентов. Иными словами, при таком типе начисления процентов они не выдаются вкладчику с заранее оговоренной периодичностью, а добавляются к основной сумме, положенной на депозит.

вклады с капитализацией процентов

В итоге после первого месяца (если начисление производится ежемесячно) сумма начисленных процентов увеличивает размер остатка, т.е. капитализируется. Так происходит каждый месяц (или другой период времени, оговоренный в соглашении между финансовым учреждением и вкладчиком).

Начисляется сложный процент по следующей формуле:

ИСВ=СВ*(1+(ГСт/КПК))ª, где

ИСВ – итоговая сумма вклада после капитализации,

СВ – сумма вклада (первоначальная),

ГСт – годовая процентная ставка,

КПК – количество периодов капитализации,

а – количество периодов капитализации в течение полного срока действия вклада.

При обычных сберегательных вкладах проценты также могут начисляться или ежемесячно, или раз в три, шесть, двенадцать месяцев, причем вы можете их забрать в заранее оговоренные дни. В таких случаях они не добавляются к депозиту, и на них не начисляются дополнительные проценты.

Вот поэтому при прочих равных условиях вклады с капитализацией процентов оказываются заметно более выгодными.

Пример расчета вклада с капитализацией % и без неё

Исходные данные одинаковы: срок депозита – 1 год, сумма – 200 000 рублей, ставка фиксированная и составляет 11% на весь период.

сумма вклада
Ставка
Обычный депозит без капитал-ции %
Вклад с учетом капитал-ции
Депозит с капитал-цией. % ежемесячно
Вклад с учетом капитал-ции
Депозит с капитал-цией. % поквартально
1
200000
11%
1 833,33р
200 000,00р.
1 833,33р.
200 000,00р.
2
200000
11%
3 666,67р
201 833,33р.
3 683,47р.
200 000,00р.
3
200000
11%
5 500,00р
205 516,81р.
5 567,38р.
200 000,00р.
5 500,00р.
4
200000
11%
7 333,33р
211 084,18р.
7 502,31р.
205 500,00р.
5
200000
11%
9 166,67р
218 586,50р.
9 506,02р.
205 500,00р.
6
200000
11%
11 000,00р
228 092,52р.
11 596,87р.
205 500,00р.
11 151,25р.
7
200000
11%
12 833,33р
239 689,39р.
13 794,03р.
211 151,25р.
8
200000
11%
14 666,67р
253 483,42р.
16 117,62р.
211 151,25р.
9
200000
11%
16 500,00р
269 601,04р.
18 588,97р.
211 151,25р.
16 957,91р.
10
200000
11%
18 333,33р
288 190,01р.
21 230,71р.
216 957,91р.
11
200000
11%
20 166,67р
309 420,71р.
24 067,06р.
216 957,91р.
12
200000
11%
22 000,00р
333 487,78р.
27 124,04р.
216 957,91р.
22 924,25р.
итого
22 000,00р
27 124,04р.
22 924,25р.

Здесь приведены 3 варианта начисления процентов:

1. Обычный депозит без какой-либо капитализации, с ежемесячным начислением %.
2. Депозит с ежемесячной капитализацией, т.е. % начисляются каждый месяц, но не отдаются клиенту, а увеличивают сумму вклада.
3. То же самое, но с ежеквартальной капитализацией – проценты увеличивают размер депозита не раз в месяц, а 4 раза в год, или раз в 3 месяца.

Что мы видим? При ежемесячной капитализации вклада мы получаем на 5 124,04 рубля больше, чем при обычном виде депозита.
Как мы понимаем, этот вариант депозита действительно выгоден, но есть некоторые нюансы:

• Нередко банки говорят о капитализации, стремясь привлечь вкладчиков, но при этом предлагая такую услугу только в конце срока и при продлении вклада. По сути, это не является капитализацией как таковой.

• Обычно при капитализации процентов (старайтесь обращать внимание, чтоб она была ежемесячной) ставка по такому депозиту может быть ниже, чем по обычному вкладу – здесь нужно не полениться и просчитать выгоду.

Что такое капитализация компании

Капитализация компании имеет 2 значения:

1. С точки зрения бухгалтерии это процесс, при котором уставный капитал увеличивается на сумму прибыли. Это осуществляется после одобрения акционеров компании.
2. Также часто подразумевается рыночная капитализация, т.е. цена компании, рассчитываемая как количество выпущенных акций, умноженное на биржевую цену одной ценной бумаги.

капитализация процентов

В России лидерами капитализации являются такие компании, как:

• ОАО «Газпром»,
• НК «Лукойл»,
• Сбербанк РФ,
• ОАО «Роснефть»,
• ГМК «Норильский никель».

Если различать капитализацию по механизмам её наращивания, можно выделить три вида (в частности, на российском рынке):

1. Маркетинговая (она же субъективная),
2. Реальная,
3. Рыночная (она же фиктивная).

Таким образом, мы познакомились и с тем, как капитализируются проценты по вкладам, по какой формуле рассчитываются и насколько это выгодно, а также с понятием капитализации компании и её видами.